上海國際集團： 打造科創投資生態 助推科創中心建設
今年是上海國際科創中心建設十周年。
十年來，上海按照中央部署，堅持科技創新與體制機制創新雙輪驅動，實現了科技綜合實力和創新整體效能的大幅躍升。年初的上海政府工作報告提出，要加快設立科技創新引導基金，引導長期資本、耐心資本投早、投小、投硬科技。
秉承服務改革開放、服務上海發展大局的初心和使命，上海國際集團在助力科創中心建設上銳意進取、勇于創新，步履鏗鏘。
近年來，上海國際集團積極發揮金融控股平臺功能，充分發揮綜合金融優勢和投資與資產管理專業運作能力，不斷提升在科創領域的研究能力和資源配置能力，通過自主權益類投資、產業基金投資等市場化方式，積極布局頭部企業、頭部項目，會同社會資本聚焦上海、聚焦戰略新興產業，共同助力上海國際科技創新中心建設。
發揮股權直投引領示范效應
作為市屬國有資本投資運營公司和金融控股平臺，上海國際集團不斷強化自身專業能力，發揮股權直投的引領示范效應，通過權益投資支持科創中心建設的作用正一步步凸顯，并取得顯著成績。
——投資方向聚焦上海科創中心建設重點領域。2020年至今，上海國際集團系統權益類投資金額超過400億元，除金融主業外，重點投向了金融科技、集成電路、生物醫藥、人工智能等科創產業。
圍繞上海集成電路產業，投資了從材料設備到封裝測試的產業鏈各環節的優勢企業；以創新藥、醫療器械和CXO三大細分行業為重點，不斷提升生物醫藥產業的投資水平；在人工智能行業，聚焦平臺化布局視覺、推理等多種核心算法，開展細分領域投資。
此外，圍繞上海現代產業體系，上海國際集團聚焦智能汽車、高端裝備等領域的重點企業，為其產業轉型升級提供支持。
——投資業務注重增強戰略性與顯示度。上海國際集團通過制定并動態優化主動投資策略，強化對系統內各主體投資業務的統籌指導，不斷提升投資能級。單個項目平均投資金額逐年提升，近三年領投項目數達到38個。對華虹公司、商湯科技、兆芯電子、中電金信等一批鏈主型企業加大投資力度，為上海戰略性新興產業和先導產業發展發揮促進作用。
同時，上海國際集團還向科創產業上下游延伸投資，積極發掘具有發展潛力、成長價值的“早、小、硬”公司和成長期公司，進一步拓展科創投資的深度和廣度。
——投資項目緊緊扎根上海、服務上海。2020年以來，集團系統權益類投資中，上海本地項目累計投入近340億元，占比80%以上，體現了上海國際集團對上海科技創新和戰略性新產業發展的堅定承諾。
打造獨具特色的產業基金群生態圈
打造產業基金群，不斷提升集群新勢能，構建了獨具特色的產業基金群生態圈與創新投資生態系統，是上海國際集團支持上海科創中心建設的關鍵一招。
2024年4月25日，上海國際集團在助力上海國際科創中心建設的征程上邁出新步伐。
當天在松江舉行的“聚力科創，接力未來——上海S基金聯盟2024年度論壇”上，100億科創S基金正式啟動。S基金具有為資本接力、為科創助力的重要價值，有利于形成科創投資的資本接力機制，促進金融與產業資本暢通循環，助力上海科創金融生態體系持續完善。
去年5月，上海國際集團就牽頭設立了規模15億元的S基金——上海科創接力一期創業投資合伙企業（有限合伙）（簡稱“上海科創接力一期基金”），這也是上海國資體系第一支創投類S基金。目前已完成三單交易，成交額3億元。
說起S基金，就不得不提背后的管理人——上海科創中心股權投資基金管理有限公司（簡稱“上海科創基金”），它是由上海國際集團牽頭，聯合國盛集團、上港集團、國泰君安、上海信托、張江高科等基石投資人，于2017年發起設立的市場化母基金，目標規模300億元，目前管理規模超140億元。“上海國際集團牽頭設立上海科創基金的核心使命，是通過市場化的布局、龐大的子基金觸角，觸達到全國最優秀的早期項目和前沿技術，形成一個創投生態圈。再從生態圈中挖掘、發展、培育與上海科創中心建設相關的項目和技術，從而幫助上海三大先導產業和五大未來產業進行前瞻性布局和強鏈補鏈。”上海國際集團總裁劉信義介紹。
作為國資背景的科創母基金，上海科創基金已成為推進上海金融中心和科創中心建設聯動發展的一項重要工具，通過積極探索市場化、專業化、生態化的母基金可持續發展之路，致力于打造戰略契合度高、價值貢獻度大、產融結合度深、科創顯示度強、具有全球影響力的一流市場化母基金，為提升上海科技創新策源能力、服務上海科創中心建設積極貢獻力量。
上海科創基金堅持戰略引領，依托母基金平臺優勢和放大效應，匯聚各類資本支持科技創新，特別是發揮好國有資本和長期資本的力量。以資本為紐帶，打造成為國資國企對接服務科創戰略的平臺，更好落實國家戰略和上海重大任務。
上海科創基金堅持發揮母基金生態優勢，圍繞科技創新和創投行業發展的特點和規律，不斷豐富策略和產品線。積極探索募投管退良性循環的新路徑，與上海股交中心聯合發起組建全國性的S基金聯盟，推動S基金序列化發展，支持創投基金領域加速資本的循環周轉。
上海科創基金堅持廣泛布局、招引結合，從全國范圍內廣泛接觸市場最領先、最有投資價值的科創企業，助力上海提前發現、鎖定目標并導入標的企業，結合上海各區重點產業發展方向及招商政策，積極引導外地頭部項目在上海進行布局。
也是在今年，上海國際集團與浦東創投集團、張江高科、上海科創基金發起設立早期硬科技基金。這是上海國資體系內，第一支市區聯動、專注于“投早投小投科技”的直投基金，目標規模10億元，首期規模1.66億元。
顯然，這次亮相的早期硬科技基金，就是上海國資系統落實本市《關于進一步促進上海股權投資行業高質量發展的若干措施》交出的最新答卷。
更重要的是，一直以來，上海國際集團在科創領域和戰略性新興產業布局深遠。在上海國際集團的指導和支持下，上海科創基金已形成涵蓋母基金、直投基金、早期硬科技基金、S基金的產品矩陣，全方位、體系化助力上海科創中心建設。通過強化產品組合在投資階段上的梯次接力和投資策略上的協同聯動，為不同發展階段的科創企業，更好地提供產業協同和資源對接。
值得一提的是，作為上海國資系統中最早發起設立產業基金的企業集團，早在2009年上海國際集團就開始涉足產業基金業務，積累了豐富的產業基金運作優勢和經驗。圍繞上海國際金融中心建設、科創中心建設、長三角一體化發展、人民幣跨境投資試點、現代服務業發展等重大戰略，自主發起設立了賽領、科創、金浦、國方、國和五大產業基金管理公司，目前累計管理規模超過1400億元，基金投資收益率超過全國行業平均水平。上海國際集團獲評融資中國2021年度中國最佳機構投資人TOP10，金浦、科創、國方等基金管理公司連續多年榮獲投中、清科等權威獎項，“中國私募股權投資機構TOP50”等榜單上位居前列。
五大產業基金管理公司各有所長，除了快速發展的上海科創基金，上海國方母基金股權投資管理公司負責管理的長三角協同優勢產業基金（以下簡稱“長三角基金”），也備受各方關注。2018年，為響應長三角一體化發展上升為國家戰略，上海國際集團，聯合江浙滬皖三省一市主要國有企業、金融機構和社會資本，共同發起設立長三角基金，聚焦科創企業需求，持續輸出金融能量，以投資和服務促進長三角地區加速形成具有國際競爭力的優勢產業鏈。
一期基金規模72億元，目前已完成全部投資。2022年，上海國際集團又組織發起設立長三角二期基金，首封簽約規模71億元。去年2月21日，龔正市長為長三角二期基金正式揭牌。長三角二期基金繼續聚焦集成電路、生物醫藥、人工智能上海三大先導產業領域，支持浦東在長三角一體化發展中更好發揮龍頭輻射作用，助力產業鏈核心企業打造具有國際先進水平的科技能力和產業體系，帶動創新型產業配套落地和規模化水平提升，支持長三角產業集群不斷提升競爭優勢。
可以說，五年多來長三角基金堅持聚焦“硬科技”，不斷推動產業集聚和產業鏈深度融合，促進科技創新聯動發展和國際競爭能力提升，已成長為上海國資體系內服務國家級戰略的標志性成果。
推動金融科技發展，支持金融資源更好對接科技創新
上海金融國資在推動上海國際金融中心和科技創新中心鏈接聯動上的不斷探索，是上海國資的使命和擔當，也是上海的獨特優勢。
立足服務國家和上海重大戰略，上海國際集團聯合交通銀行、浦發銀行、太平洋保險、國泰君安證券、海通證券等單位在2019年10月底倡議發起了上海金融科技產業聯盟，并于2020年5月17日正式宣告成立。過去四年，聯盟主動服務國家和上海重大戰略、著力發揮上海優勢與特色、注重金融科技創新載體建設，取得了明顯成效。
——全面服務金融科技監管創新。2020年以來，聯盟在中國人民銀行“上海金融科技創新監管工具實施工作”中發揮積極作用，協助監管部門累計完成五批共22個創新應用項目的征集、評審、論證、公示等相關工作。2021年，聯盟承接中國證監會“資本市場金融科技創新試點（上海）”工作，鼓勵發動各類在滬機構參與試點，首批試點項目共26個，數量位居全國試點城市首位，為監管創新和行業實踐積累上海經驗和上海智慧。
——不斷優化金融科技生態系統。聯盟與中國信通院、國家互聯網應急中心等國家級智庫或管理機構開展戰略合作，在關鍵領域設立金融科技重點實驗室。鼓勵銀行、保險、證券等行業頭部機構聯合設立數據產業化、智慧金融、智能運維等專業委員會，同時發展一批來自人工智能、大數據、隱私計算、區塊鏈等方向的創新型科技企業加入創新監管聯合實驗室，與金融機構圍繞應用場景需求方面開展共研共創與聯合攻關，為金融科技應用者、開發者、參與者提供了協同合作平臺，推動各類主體在金融科技生態圈中產生化學反應，培育一批創新性強、應用性廣、示范性好的金融科技創新項目。
——持續發力金融科技承載區建設。聯盟依托物理載體“上海國際金融科技創新中心”，積極推動上海金融科技產業集聚區建設。創新中心目前已形成“功能性平臺+行業創新基地”的基本格局。創新中心內的“創新監管聯合實驗室”以推動前沿技術與金融場景深度融合為目標，旨在打通金融科技創新協同的“最后一公里”，目前已累計發展百余家各類金融機構和創新性科技公司入駐，持續開展技術與場景對接，推進聯合攻關課題，形成金融應用案例庫與產品庫等成果。
——正式啟動金融科技人才涵養實訓基地。為打造面向金融科技人才的一流培育創新平臺，聯盟于2022年12月正式啟動“上海金融科技人才涵養實訓基地”。目前，聯盟已針對頭部金融機構需求，初步搭建了初級、中級、高級的人才逐級培養方案和課程體系，后續將在此基礎上向人才基地的共建單位進行推廣和復制，并力爭形成面向金融行業的金融科技人才培訓標準。
——加強金融科技合作交流。聯盟在滬連續舉辦五屆“上海金融科技國際論壇”，先后與倫敦、新加坡、香港等金融科技領先城市開展合作交流，并于2021年起將論壇與會展相結合，設立聯盟線下常設展廳，通過數字人技術增設線上云展功能，打造全年多維度的對外展示窗口。聯盟連續4年編制發布《上海金融科技發展白皮書》，系統展示上海金融科技發展全貌；2023年，聯盟發布全球金融科技中心發展指數，有效反映上海金融科技發展的整體水平及其全球地位。
下一步，聯盟將繼續發揮在產業生態建設中的作用，集聚推動金融科技產業做大做強，支持承接金融科技創新監管相關配套職能和服務，助力上海金融科技人才高地建設，與各金融機構和科技企業攜手，更好支持上海金融科技中心建設。
對于上海國際集團而言，助力上海科創中心建設始終使命在肩，今后還將從四個方面發力——
一是進一步強化戰略引領，確立金融資本與科創要素深度融合的戰略目標。牢牢把握國有資本投資運營公司的功能定位，充分發揮國際集團“金融控股”核心功能，利用綜合金融服務優勢，引導市屬金融機構加強協同協作和資源整合，聚焦“硬科技”和“深科技”，強化科技要素和金融資本的對接，積極服務上海現代化產業體系建設。
二是進一步發揮產業基金配置市場資源的作用，促進科技要素和金融資本的對接。繼續推進上海科創三期母基金、產業鏈直投基金等重點基金募集，完善以服務戰略任務為使命、以市場化運作為特色的基金產品矩陣，緊扣集成電路、生物醫藥、人工智能、數字經濟等重點產業鏈、價值鏈的中高端環節，發揮“母基金+直投”優勢，推動集團直接投資與產業基金投資聯動，引導和帶動更多社會資本支持上海先導產業和重點產業高質量發展，提升服務上海科創中心能級。
三是立足服務上海重大戰略，培育和支持一批代表上海戰略性新興產業能級和科創實力的優質企業發展。持續完善以金融和金融科技、信創產業、數字經濟、生物醫藥、綠色低碳等領域為重點的投資生態體系，基于集團投資策略和已布局的節點型企業，不斷加強對在滬優質科創企業的戰略配置，努力再孵化培育一批科技龍頭企業和具備核心技術能力的獨角獸企業，構建凝聚產業鏈關鍵節點企業的硬科技投資生態圈。
與上海國有產業集團和國有控股上市公司加強協作，圍繞產業鏈重點環節布局增量投資，支持上市公司產業結構優化升級。以上海國有控股上市公司為載體，有效運用資本支持、并購重組、資產注入或剝離、私有化、債務重組等市值管理工具促進上市公司價值提升。
四是構建多元化、多層次科創金融組織體系，更好發揮科創中心和金融中心聯動優勢。依托現有產業基金群和被投項目，全力打造更加系統完備的科創金融生態服務體系。發揮母基金平臺優勢，加強投后管理賦能，做好主業協同、資源對接，進一步放大金融國資引領帶動和集聚輻射效應，提升國有資本金融服務科創實體發展能級。積極發揮金融科技產業聯盟協同帶動作用，完善“產-學-研-用”生態圈，加快推進科技成果轉化和落地應用。
上海國際集團黨委書記、董事長俞北華表示，上海國際集團將緊緊圍繞國家戰略和上海“五個中心”建設，勇于創新、銳意進取，堅持以市場化、專業化方式，進一步支持上海科技創新中心建設和戰略性新產業發展。發揮產業基金、金融投資等專業優勢，助推產業鏈、創新鏈、資本鏈深度融合，著力提升科創投資和綜合金融服務能力，為上海科創中心建設作出新的更大貢獻。
